最近理财圈、朋友圈都在热议美债行情。
30年期美债收益率一度冲破5%，10年期美债标售利率达到4.683%，久违的高息，让不少手里有闲置美元资产的朋友心动。
很多人第一反应就是，抓住这个利率窗口，直接入手美债吃利息。
看到美债收益创下新高，你是不是迫不及待想要进场呢？
不过我不得不给你泼一盆冷水：亮眼收益背后，隐藏着高风险！
今天我们就一起看看个人到底该不该买美债，通过香港储蓄险作为桥梁会不会更好？
01个人应该直接买美债吗？
首先说明一点：美债的高收益率，本质是阶段性行情，不是永久红利。
如果你买入10年期美债，当下确实可以锁定这一档票息，每年按时拿到利息。
但这里有一个很容易被忽略的“再投资风险”：
10年到期，本金和利息全部回笼之后，
下一轮市场利率是高是低，没有人可以预判。
回看过去二十年的历史数据，美债收益率能够稳定站稳4%以上的年份并不多，冲高之后往往会回落。
假设十年后利率回落至2%附近，一大笔到期资金，又要重新寻找投资渠道，一旦市场利率下行，后续收益水平会明显下滑。
除了再投资风险，流动性陷阱是普通人投资美债的另一大难题。
债券市场有一条基础规律：收益率上行，债券市价下跌。
如果你中途急需用钱，需要在二级市场卖出美债，很可能要折价抛售，直接亏损本金。
只有从头到尾持有到期，才能完整拿到约定票息。
对于家庭资金来说，能不能稳稳守住十年不动，对绝大多数普通人都是考验。
另外，高收益率背后，是美国持续走高的财政压力。
当前美债总规模突破40万亿美元，美国联邦全年税收大约5.2万亿美元，
单单国债利息支出就达到1.17万亿美元。
叠加社保、医保、国防等刚性支出，财政运转高度依赖“发新债还旧债”。
惠誉已经下调美国主权信用评级至AA+，预警财政赤字持续扩大。
有意思的市场现象是，美联储多次降息，长端美债收益率不降反升。
这代表市场定价已经不完全跟着货币政策走，开始定价美国长期债务压力。
虽然短期直接债务违约概率很低，但拉长周期，通胀会慢慢稀释美元购买力。
就算利息按时兑付，十年后这笔美元的实际购买力，可能已经缩水。
02香港储蓄险：买美债高端操作
看到上面的分析，可能很多人都会问：美债这么多隐患，是不是完全不能碰？
答案可能又跟你想的不一样！
因为美债本身是优质固收资产，适合一笔确定中长期不用、追求票息稳定的美元资金。
不过直接买美债要承担的风险太高，而且这样的操作对资金属性、账户等需要满足的条件都比较严格。
我们可以通过一个新的思路来配置美债——香港储蓄险。
这样就可以不直接入场，也能参与到美债中。
因为美债本身就是香港储蓄险底层固收资产的重要组成部分，
头部保司资产池里政府债券占比约14%，
新增配置债券大多为A级以上高评级信用债，新资金配置债类资产收益约4.2%。
那么同样是配置美债，为什么要通过香港储蓄险呢？
下面几点是区别于个人买美债的优势：
✅1.规避二级市场价格波动
通过香港储蓄险配置债券，规划就是持有至到期，中间债券市价涨跌，不会影响最终债息收入。
而个人投资者一旦遇到家庭突发开支，被迫中途卖出，很容易割肉亏损。
✅2.多元化配置，规避单一资产风险
香港储蓄险底层资产，除美债之外，还搭配全球股票、商业地产、基建、高评级企业债，
做股债平衡，不会把全部筹码押在美债这一个品类上。
普通人自己买美债，相当于all in单一固收资产，缺少分散对冲。
✅3.兼顾现金流与资产传承
美债属于单利工具，每年拿固定利息，利息不会自动复利滚存，到期之后本金和收益重新定价。
香港储蓄险则可以实现长期复利滚存，同样是投入之后持有10年，收益差距十分明显。
我们以同样50万本金为例子，美债未来10年继续维持4%收益率，10年后本息合计74万左右；
反观香港储蓄险，10年后的总现价超过83万，差额金10万元。
除资产增值之外，香港储蓄险自带现金流规划功能。
比如45岁开始投保，55岁或者60岁都可以定时提取一笔资金用于养老，剩余的现价还能继续享受复利增值。
而且香港储蓄险都有保单拆分，无限传承功能，这些都是只买美债没办法办到的。
现在投保香港储蓄险还能享受高额优惠，直接剩下一大笔钱，
如果你想要了解，可以留下产品+预算，让我免费为您看看能省下多少钱。
03
写在最后
综合来看，如果你不想盲目跟风硬冲美债高息，降低单打独斗风险。
同时不想错过美债收益，可以直接选择香港储蓄险，
依托专业机构布局美债及全球多元资产，
同时还能兼顾养老现金流与财富传承。
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