“港险市场只有友邦、保诚、宏利、安盛‘老四家’？”——这个固有认知正在被改写！
从最近的咨询中，我们也感受到大家越来越关注这些“新派选手”。
周大福人寿、富卫、万通等“新派选手”凭借创新产品、投资策略，悄然分流港险市场份额；
本文从保司实力、产品收益、提领灵活度全维度拆解，带你看透港险新格局。
01
保司实力：新派的“稳准狠”战略
1、周大福人寿
周大福人寿（原名富通保险）成立于1985年，是香港最具规模的寿险公司之一，
2019年，富通被香港四大家族之一的郑氏家族全资收购，2024年正式更名为“周大福人寿”。
相信大家对周大福并不陌生，它是做黄金起家的，其黄金储备量在2024年全球各国黄金储备中，位列第八，达到了1743.3吨！是名副其实的港险“大金主”。
周大福人寿的稳健实力，全是公开硬核数据：
🔥 偿付能力充足率282%，碾压香港多数主流寿险公司，财务安全垫拉满，抗风险能力极强
🔥 主力储蓄、危疾、财富规划系列产品，连续10年分红实现率100%，从不辜负市场预期
🔥 美元累积红利利率连续14年稳定4.25%，长期政策稳定，兑现口碑业内顶尖
周大福人寿用十几年的持续兑现记录、扎实的财务数据说话，这也是匠心飞越敢打出高预期、稳现金流的最大底气。
· 代表产品：「匠心传承2」
周大福匠心飞越宣传的最大亮点之一就在于趸交之后，就可以开启提领计划——“116”提领。
下面我们就看看这个趸交的收益表现，以50万美元为例子：
选择匠心飞越整付保费，在保单第4年就实现预期回本，回本效率确实很高。
我们看看不同保单年度整付的收益情况：
投保人持有保单10年，此时保单总现价达到83万多，已经有30多万的溢价；
而且此时这一份保单的保证收益也达到了50万多；
买了匠心飞越的第14个保单年度，此时现价超过百万，实现翻倍；
到了保单第20年，保单总现价达到176万多美元，此时预期IRR达到6.5%。
总的来看，周大福匠心飞越整付保单回本速度快，对于有短期资金规划需求的人而言是不错的选择。
因为产品支持“116”提领，交完就能领，这样的设置对临近退休人群是相当有好的。
如果说“116”提领是周大福匠心传承的一大竞争优势，那么在5年交计划中收益依然领先同类竞品，就是它最大的杀手锏。
以5年交，年交10万美元为例子：
若是选择5年交，匠心飞越在第7年实现回本，第13年保证回本。
在保单第10年预期现价达到66.1万美元，此时已经有11.1万溢价；
在保单第16年总现价超过百万，实现翻倍；
持有匠心飞越24年预期IRR就达到6.5%。
而不管是回本速度还是达到IRR上限的时间，匠心飞越都比现在的热门产品要短：
我们可以看到5年交的产品只有宏利宏挚传承和富卫盈聚天下2比匠心飞越回本速度要快一年，不过保证回本时间和达到6.5%上限都是第一梯队水平。
综合来看，周大福匠心飞越不管是趸交还是5年交收益都是相当抗打的，尤其是首创“116”提领，妥妥的提领王者般的存在。而且周大福最近还给出了较大力度的折扣。
对于已经退休想要马上领钱和短期资金回笼需求人群而言，周匠心飞越简直如神来之笔。
2、富卫
2013年植根香港、扎根湾区，富卫用十余年时间完成蜕变，成功登陆港交所上市，彻底夯实资本底盘与市场公信力。
截至2025年底，富卫托管的金融投资总规模已达491亿美元，规模体量持续跃升，为长期收益筑牢根基。
如果说传统老牌保司的壁垒是“时间堆出来的经验”，那富卫的核心竞争力，是可复制、可风控、可穿越周期的制度型投资。
摒弃传统机构僵化的投资模式，富卫搭建起四大核心支柱：
国际顶级合规治理筑牢风控底线、严苛信用评级严控资产风险、绑定全球头部资管补齐投研短板、全域多元配置优化投资落地。
这套体系最大的价值：不靠行情赌收益，不靠运气稳分红，把不确定的市场收益，变成确定性的制度结果。
01
五大硬核投资壁垒，读懂富卫的稳赚逻辑
1、全港稀缺国际监管资质，自带“安全防火墙”
香港保险市场鱼龙混杂，但真正拥有顶级合规资质的机构寥寥无几。
富卫是全港仅3家，友B、保C和富W被国际保险监管者协会(IAIS)认证的国际活跃保险集团，稀缺资质直接拉满行业壁垒。
同时坐拥多层级严苛监管：港交所上市合规、香港保监局GWS保险集团监管、百慕达金融双重框架约束，完全对标全球顶级保险监管标准。
多层合规兜底，从顶层规则杜绝风险，从根源保障每一位保单持有人的资产安全。
2、轻资产敏捷模式，比同行更快抢市场红利
投资市场，速度就是收益，很多老牌保司受制于臃肿架构、层层审批，绝佳的投资窗口期转瞬即逝，等流程走完，行情早已落幕。
而这，正是富卫的核心优势！
富卫不盲目堆砌内部投研团队，独创「核心+卫星」全球资管合作模式，直接牵手全球四大顶级资管巨头：阿波罗、凯雷集团、联博、柏瑞投资。
无历史包袱、无决策掣肘，凭借精简高效的运营体系，第一时间洞察全球市场趋势，
整合全球顶尖投研策略，突破单一团队的认知局限，别人错过的机遇，富卫精准捕捉，持续赚取超额收益。
3、全球跨维度配置，完美对冲周期风险
单一市场、单一资产，永远躲不过系统性风险，富卫深谙分散投资的核心逻辑，搭建全域布局体系。
地域上：聚焦北美（49%）、亚太（23%）两大核心经济体，辅以欧洲、中东、拉美多元市场，规避区域集中风险；
品类上：76%固收稳底盘、7%权益抓成长、13%另类提收益。
更硬核的是，在所有固收资产中，97%为高等级投资级资产，「高占比固收+高信用评级」双重buff叠加，信用资质顶尖、爆雷风险极低。
彻底告别大幅波动，保证投资现金流稳定持续，这也是富卫分红能常年足额兑现的核心底牌。
4、另类投资先发领跑，解锁超额收益新赛道
当下港险行业内卷严重，另类投资早已成为收益差异化的关键，而富卫早已提前布局、领跑行业。
依托阿波罗、凯雷等全球顶级机构资源，深度布局私募股权、私募信贷、不动产、对冲基金、二级市场基金等优质另类赛道。
另类资产与传统市场相关性极低，既能分散风险，又能挖掘传统资产覆盖不到的超额收益，为保单增值提供强劲的第二增长曲线。
02
十年兑现为王！真实数据见证硬实力
所有的体系优势，最终都会落地为实打实的分红兑现。
2016-2025年，富卫主力分红产品十年平均分红实现率稳定100%及以上。
王牌旗舰「盈聚」系列自2015年问世以来，历经多轮市场震荡，分红实现率始终稳定在近100%，不掺水、不打折，用十年长周期数据，打败行业多数竞品。
除此之外，富卫的硬核实力全程被权威认证：
斩获穆迪A2、惠誉A双国际财务评级，是香港首批落地HKRBC制度的险企，
更是2025香港保险业大奖获奖最多的机构，创新、数字化、社会影响力全方位领跑行业。
03
王牌产品迭代升级！盈聚天下2，重塑短缴储蓄天花板
强大的投资底盘，最终都会赋能到产品收益上。
富卫王牌储蓄险盈聚天下2，延续系列“提领之王”传奇，
以回本最快、收益更高、提领更强、传承更全四大核心优势，登顶当下港险短缴储蓄第一梯队。
产品覆盖趸缴、2年缴、3年缴、5年缴、10年缴五种缴费方式，完美适配短期周转、中长期增值、家族传承等各类需求。
1、回本&IRR双领跑，收益节奏碾压同业
作为市场最快IRR6.5%梯队产品，盈聚天下2彻底打破行业收益周期瓶颈：
✅ 2年缴：第18年IRR达6%，第28年突破6.5%，比同业普遍30-45年的周期快整整一个时代；
✅ 3年缴（爆款）：6年单利4%、10年单利7.45%，同周期、同缴费期内，收益全面吊打市面主流竞品。
✅ 5年缴：仅需6年即可回本，比同类产品快1年，资金周转更高效；
第20年IRR达6%，增值更快；第25年登顶6.5%，遥遥领先市场40年以上的平均周期；
2、封神“提领之王”，边提领边增值，灵活性拉满
很多香港储蓄险一提领，收益直接腰斩，但盈聚系列彻底解决这个痛点。
盈聚天下2延续行业顶级提领能力：
2年缴经典236提领、5年缴567提领，提领后剩余现金价值、总回报依旧稳居市场TOP级水平；
3年缴3/10/10提领堪称现金流神器：投入完成后，从第10年起每年稳定领取固定现金流，可持续领取至137年。
预期6年回本，预期15年翻倍，预期30年4倍，预期100年47倍，预期137年390倍。
无论是孩子教育金、家庭养老金、家族永续现金流规划，都能完美适配。
3、全维度传承升级，类信托架构，守富更稳
针对高净值家庭财富传承、资产隔离、合规税筹需求，盈聚天下2完成全方位功能升级：
✨ 新增保单暂托功能：
投保人不幸身故、子女尚未成年时，可指定暂托人代管保单，杜绝资产挪用、不当处置，精准守护下一代财富；
✨ 灵活保单分拆+跨代传承：
保单满3年可自由拆分，可提前指定后续被保人、设定继承顺序，实现精细化遗产分配；
✨ 5种身故权益领取方式：
灵活适配不同家庭的资金使用与传承规划；
✨ 天然CRS合规优势：
前三年现金价值归零设计，契合合规申报规则，是高净值家庭海外资产配置、合法税筹的优质工具。
4、独家终身奖赏，人生全周期福利加持
区别于市面普通储蓄险，盈聚天下2自带多重独家奖赏，贯穿家庭、人生全阶段：
👶 初生婴儿奖赏：子女、孙辈出生均可申领，单张保单最高6万港币，全家多保单叠加最高可享36万港币；
🎓 杰出学业奖赏：子女、孙辈考入全球TOP10名校等优异成就，最高可领3.1万港币；
💍 享悦人生奖赏：结婚、置业、就业、领养等人生里程碑，累计最高可领1.2万港币；
👴 长寿奖赏：年满80岁可申领1万港币终身福利；
搭配富卫电子钱包，支持全球银行入账、灵活提领，资金调度自由便捷。
3、万通
万通保险背后是拥有174年历史的美国万通人寿，作为全美五大寿险公司之一，自1860年起派发分红，穿越数个经济周期屹立不倒。
而万通保险自身已扎根香港半个世纪，总资产超1029亿港元，被誉为“一家更懂投资的保险公司"，与云锋金融集团强强联合，创新能力更进一步，行业领先。
2025年保费同比增长108%，增速位居香港业内TOP3，累计理赔超37万宗，赔付超290亿港元，业务能力与兑现实力有目共睹，客户用真金白银投出的信任票，就是万通最好的名片。
万通保险最新发布2025年分红实现率数据，一个字总结就是：稳！
总现金价值比率稳！「富饶」系列全部100%达成，「尚裕终身寿险」连续5年≥100%！
分红实现率稳！「富饶」系列保持100%兑现，其中「富饶传承3」分红实现率高达112%；「尚裕终身寿险」分红实现率高达113%!
过往派息率稳！「万通多元教育储蓄计划」、「目标必达」系列等，2016自2025年，连续10年派息率从未低于4%！
年金率稳！最低年金率5.3%为递增终身年金，定额终身年金率≥6%！
万通总现金价值比率表现
总现金价值比率：是衡量保单实际表现与投保时计划书演示一致性的核心指标。
1.「富饶」系列
「富饶千秋」第一个保单年度2025年总现金价值比率达100%！
「富饶传承储蓄计划」第5~6个保单年度2025年总现金价值比率连续2年达100%！
「富饶传承2」第4~5个保单年度2025年总现金价值比率同样连续2年达100%！
「富饶传承3」第3~4个保单年度2025年总现金价值比率连续2年达100%！
「富饶创富储蓄计划」第2个保单年度2025年总现金价值比率达100%；「富饶创富2」第一个保单年度2025年总现金价值比率达100%！
「富饶世代」第3~4个保单年度2025年总现金价值比率均达100%；「富饶世代2」第1~3个保单年度2025年总现金价值比率连续3年达100%！
2.「尚裕终身寿险」
「尚裕终身寿险」第1~5个保单年度2025年总现金价值比率连续5年≥100%！
3.「尚智未来寿险计划」
「尚智未来寿险计划」第3个保单年度2025年总现金价值比率为100%！
4.「荣耀千秋」
「荣耀千秋」第一个保单年度2025年总现金价值比率为100%！
5.「倍轻松」储蓄保障计划
作为万通超过10年的产品之一，连续8年总现金价值比率达100%，仅第10个保单年度以后总现金价值比率为99%，波动幅度极小，兑现水平稳定。
6.「万通延期年金」
「万通延期年金」第3~6个保单年度2025年总现金价值比率连续4年达100%；
「万通延期年金2」第1~3个保单年度2025年总现金价值比率连续3年达100%！
7.「首选健康保500+」
第3~6个保单年度，2025年总现金价值比率为96%~100%！
万通分红实现率表现
分红实现率：是比较保单实际派发的非保证金额及销售时的参考金额。
1.「富饶」系列
「富饶千秋」第一个保单年度2025年分红实现率达100%！
「富饶传承储蓄计划」第5~6个保单年度2025年分红实现率连续2年＞100%，高达101%！
「富饶传承2」第4~5个保单年度2025年年终红利/终期红利实现率均连续2年≥100%，高达105%！
「富饶传承3」第3~4个保单年度2025年年终红利/终期红利实现率连续2年＞100%，高达112%！
「富饶创富储蓄计划」第7~9个保单年度2025年分红实现率为96%~101%。
「富饶世代」第3~4个保单年度的年终红利实现率连续2年达100%，终期红利实现率为100%、77%！
2.「尚裕终身寿险」
「尚裕终身寿险」第3个保单年度2025年分红实现率高达113%！
3.「尚智未来寿险计划」
「尚智未来寿险计划」第3个保单年度分红实现率为100%！
4.「荣耀千秋」
「荣耀千秋」第一个保单年度分红实现率为100%！
5.「倍轻松」储蓄保障计划
「倍轻松」2025年分红实现率为87%~100%，存在一定波动，但均值保持在95.4%，基本达标。
6.「万通延期年金」
「万通延期年金」第3~6个保单年度分红实现率连续4年达100%；「万通延期年金2」第3个保单年度分红实现率达100%！
7.「首选健康保500+」
第5~6个保单年度，2025年分红实现率为96%、94%！
过往派息率及年金率表现
过往派息率：该基本派息率为当年按时间加权计算的年均基本派息率。
年金率：每年年金金额/年金期开始前的形式年金数额。
万通是香港年金赛道的开创者，作为首家推出终身年金方案的保险公司，深耕养老年金领域已有二十多年经验，拥有市场独有的12款终身年金权益选项，且过往年金派息率从未低于4%，市场认可度高。目前「真年金」相关保单总量接近10万份，客户累计缴纳保费合计 387 亿港币。
在过往派息率表现上，年金系列产品包括「万通多元教育储蓄计划」、「目标必达」系列，2016至2025年连续10年派息率从未低于4%。
万通多元教育储蓄计划2025派息率
目标必达年金储蓄计划2025派息率
目标必达终身年金保2025派息率
寿险计划系列包括「首选灵活万用寿险计划」、「首选灵活儿童万用寿险计划」，自2016年至2025年，连续10年每年基本派息率从未低于4%。当然，多年稳定高派息并非偶然，背后有优质资产架构兜底，抵御市场波动的实力一目了然。
首选灵活万用寿险计划2025派息率
首选灵活儿童万用寿险计划2025派息率
在年金率表现上，高达95.8%保单已行使万通年金权益的保单，「定额终身年金-15年保证期」高达46%，年金率≥6%。最高年金率达9.5%，为定额终身年金；最低年金率5.3%，为递增终身年金。
其中，有43%的保单选择在61~65岁行使年金权益，其次是55~60岁，占比30.8%。
02
产品终极PK：收益、提领与功能
1、预期收益对比
接下来就以2年缴，年交5万美金，总保费10万美金为例，预期收益如下：
（1）保证现金价值
保单第10年，有“回本王”称号的富卫「盈聚天下」名列第一，保证现金价值为81000美金。
各保司排名如下：
富卫「盈聚天下」＞周大福「匠心传承2」（跃进版）＞万通「富饶千秋」
保单第20年，富卫「盈聚天下」依然名列第一，保证现金价值为106015美金。
各保司排名如下：
富卫「盈聚天下」＞万通「富饶千秋」＞周大福「匠心传承2」（跃进版）
保单第30年，依旧是富卫「盈聚天下」位列第一，保证现金价值为110857美金。
各保司排名如下：
富卫「盈聚天下」＞万通「富饶千秋」＞周大福「匠心传承2」（跃进版）
（2）预期现金总价值
预期现金总价值，即保证收益+非保证部分的复归红利及+终期红利。
周大福「匠心传承2」（跃进版），第6年预期回本，第13年保证回本，
第10年，14万+，IRR 4.18%
第20年，30万+，IRR 5.85%
第30年，59万+，IRR 6.25%
从过往9年分红表现来看，周大福人寿分红产品的分红实现率及累积周年红利年利率表现优秀且具有稳定性。
富卫「盈聚天下」，第5年预期回本，第13年保证回本，
第10年，14万+，IRR 3.98%
第20年，30万+，IRR 5.85%
第30年，61万+，IR R6.35%
富卫「盈聚天下」在保证现金价值表现上遥遥领先，回本的速度上也是下足了功夫，整体的收益情况也是该梯队前列。
万通「富饶千秋」，第6年预期回本，第13年保证回本，
第10年，14万+，IRR 4.19%
第20年，31万+，IRR 6%
第30年，60万+，IRR 6.05%
在保证收益上，万通「富饶千秋」确实稳居前列，整体看下来预期收益方面处于居中水平。
2、“255”提领对比
以2年缴，年交5万美金，第5年起，每年提取总保费的5%为例，
保单的第10年和第20年，周大福「匠心传承2」（跃进版）和万通「富饶千秋」的表现都不错。
保单第30年以及后续的现金价值情况，就是富卫「盈聚天下」一直在霸榜了。
3、保单功能
多元货币转换方面，周大福「匠心传承2」和富卫「盈聚天下」支持8种货币转换，万通「富饶千秋」支持10种货币转换（市场最多）。
（1）周大福「匠心传承2」
财富跃进计划是周大福人寿的最大亮点，也是市场上第一个这样玩的保司。
· 财富跃进选项：可以把账户底层资产的股权投资配比拉高。
从第十个保单年度开始，客户可自己调整保单的资产配置，灵活切换股债比例，提升保单的整体价值。
希望博取更高收益、行使“财富跃进选项”后，可以减少10%的固收资产，增加10%的权益资产；
调整后的比例就变成：固收15%-40%，权益60%-85%。
非常适合那些投资激进、又喜欢高风险高收益的投资者。
如果是投资风格偏保守的朋友，这款产品还有一个功能：财富增值调配选项
这个选项调整的是账户的复归红利、终期红利和文件资产户口之间的比例。
有三个档位，「增进」、「均衡」、「保守」：
（2）万通「富饶千秋」
如果看重养老功能，表现最突出的是万通「富饶千秋」：
不仅拥有12种年金转换功能，还有11种身故赔偿选项，可以根据自身的实际情况自由选择。
当受保人年满 55 周岁，且保单生效满 10 年后，就可以行使转年金权益。
届时，投保人可以将全部或部分保单价值转换为终身年金，活多久领多久，如同拥有一张终身有效的支票，极大地增强了现金流的确定性。
提供灵活的现金流，还能管理好身故之后的财产。
（3）富卫「盈聚天下」
如果更看重孩子的教育成长，可以留意富卫「盈聚天下」的附加功能。
保单生效超过10个月，而且受保人已成年，那么受保人的孩子出生时，这款产品将额外支付2w港元作为奖赏；
而且从孩子上小学开始，到大学毕业，都有不同程度的学业奖励。
03
写在最后
周大福、富卫、万通的分流，是香港保险市场「多元化竞争」的进化。
对于投资者而言，这意味着更丰富的选择；
不局限于传统品牌，而是根据自身资金量、风险偏好、人生阶段，挑选真正适配的产品。
若追求收益天花板，富卫「盈聚天下」不可错过；
若需稳定现金流，周大福「匠心传承2」是优选；
跨境家庭则首选万通「富饶千秋」。
大家可以结合自身财务目标锁定最优方案，直接扫描下方二维码添加/点击“原文链接”，通过专业顾问制定个性化方案！
